シリコンスタジオ(3907)株価急上昇!! 数年後の株価は●倍!?

この記事を読んでわかること
  • シリコンスタジオ株価急上昇の理由
  • シリコンスタジオ事業内容
  • シリコンスタジオ今後の伸び(数年後の株価)

どうも、元三井住友系の金融マン、稼ぎ隊のCo.隊長@co_toushi)です。
大手金融機関で10年以上勤めた後退社し、現在は国内株式2000万円ほど運用して、そこから得られる月約10万円で細々と暮らしております。
節約しながら、投資のみで生計成り立つように、自由に生きています。

現在、貸株金利が3%のシリコンスタジオの株価が昨日(2019.5.17)急上昇しましたので、Pick Upさせていただきます。

Pick Up 銘柄

シリコンスタジオ(3907)

シリコンスタジオ株価急上昇の理由

直近24時間の銘柄tweet数ランキングはこちら

1位ソニー/6758343tweet
2位セキド/9878263tweet
3位シリコンスタジオ/3907125tweet

※引用:チャートナビ

シリコンスタジオは3位に入っております。
そして、株価も+217円(+11%)の伸びがありました。

理由は?

ソニーがマイクロソフトとのクラウドゲームでの提携発表で株価が上昇。
そして、ソニーが大株主(12%保有)のシリコンスタジオにも思惑が移り買いが入った。

シリコンスタジオの事業内容

シリコンスタジオの事業内容は下記の通り。四季報より。

3DCG技術基盤のゲーム用ミドルウェア主力。自社ゲーム開発撤退。開発受託、人材派遣特化

この中でも、現在株価に大きく影響を与えているのは、CG分野。特にゲーム市場での活躍期待がされているため。

主力商品はこちら。

1.enlighten

業界最高峰のリアルタイムグローバルイルミネーション

ポイント

簡単に言うと、光の照明関係のCGで定評があります。
直近だと『ウィニングイレブン2019』に採用されています。

2.Yebis3

3D/2Dのグラフィックスに対し、グレア、被写界深度、モーションブラー、レンズエフェクト(光学シミュレーション)、フィルム/感光効果、カラーコレクション、アンチエイリアスなどを掛けることができるポストエフェクトミドルウェア

ポイント

こちらは『GOD EATER3』に採用。
※当該ソフトではenlightenも採用。

ポイント

人材業や他のソフトなどもありますが、簡略するため、着目するのはこの2点でいいです。

シリコンスタジオ今後の伸び

シリコンスタジオへの期待が膨らんでいるのは上記のようなミドルウェアがまずGoogleの新生代ゲーム『Stadia』に採用されること。

こちらがGoogle発表関連時の映像

そして、これに続いて今回、ソニーとマイクロソフトがクラウドゲームで協働し、stadiaに対抗。
ただそこでもおそらくシリコンスタジオのミドルウェが採用されるであろうという状況です。

ソニーさんが制約をかけたりしない限り、シリコンスタジオはどっちが勝っても設けられるチャンスがあります。

これを踏まえて、株価を試算します。

まず2019年11月期についての予測は会社が発表しており、下記の通り。

営業利益1億円の黒字になるとの見込みです。
ただ、これにはGoogleのstadiaやソニー・マイクロソフトのゲームから得られる費用は含まれていないと考えられます。

ストリーミングゲームなので、メインは5Gがスタートしてからになると想定されます。したがって、サービスロンチ後、売上が計上されるであろう2020〜2021年頃の株価を試算いたします。

シリコンスタジオ数年後株価

12,894円(現状の6倍)


【前提条件】
今回メインとなるミドルウェア事業の売上が現状の4〜5倍想定。他は2018年11月実績と同じ値を使用。利益率なども2018年度実績を使用。

①開発支援事業部門
売上高[単位:百万円]:
(1445[受託開発費])+(974[2018年ミドルウェア売上]×4.5倍)+(480[ソリューション])=6333百万円

利益[単位:百万円]
6333百万円×6%(2018年実績)=380百万円

②人材部門
利益 369百万円(2018年実績)

数年後の利益
➡︎749百万円(①+②)

PERを50倍と仮定し、時価総額を算出。

749百万円 × 50倍 =37,450百万円(現在の約6倍)

株価も現状の6倍と想定し、

2149円 × 6 = 12,894円

不確定要素が多いです。またミドルウェアのライセンス料がどれくらいかがわからないです。それであっても売上が4.5倍という読みは結構控えめだと考えています。

最後に

将来性があるこの企業の現在の貸株金利は3%(SBI証券)です。

3%のリターンが得られ、数年後先ではキャピタルゲインも得られるかもしれない株。面白いですね。

5G関連銘柄として注目したいものです。

本ブログの内容はあくまでも個人的な見解です。投資判断は自己責任のもと行うよう御願い致します。m(_ _)m

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様々な副業に挑戦する『稼ぎ隊』のCo.隊長です。三井住友カード(株)で10年以上勤めた後退社し、現在は国内株式2000万円ほど運用して、そこから得られる月約10万円で細々と暮らしております。節約しながら、投資のみで生計成り立つように、様々な投資にトライし、有益な情報をシェアしようと思います♪